這篇金融研究投稿發(fā)表了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題和建議，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，呈現(xiàn)出了強(qiáng)烈的勢(shì)頭，論文總結(jié)了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問題，這些問題可能不利于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，針對(duì)這些問題，論文給出了促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展的對(duì)策。

　　[關(guān)鍵詞]金融研究投稿,互聯(lián)網(wǎng)金融,P2P網(wǎng)貸

　　互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融模式，對(duì)優(yōu)化金融資源配置、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、倒逼金融體制改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)都具有積極作用。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展迅猛，呈現(xiàn)強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。然而，由于起步晚、發(fā)展快，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融仍暴露出諸多問題，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展。

　　一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是目前我國(guó)金融市場(chǎng)出現(xiàn)的一支全新力量。北京軟件和信息服務(wù)交易所將互聯(lián)網(wǎng)金融模式分為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六種模式。

　　據(jù)央行2013年12月11日公布11月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和社會(huì)融資規(guī)模數(shù)據(jù)，其中顯示11月份住戶存款增加940億元，較去年同期少增1576億元。住戶的存款動(dòng)力在金融渠道、產(chǎn)品多樣化、普惠化的過程中減弱的態(tài)勢(shì)明顯。在此之前，余額寶等多種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)力，吸引了超過千億元儲(chǔ)蓄資金進(jìn)入這些產(chǎn)品。根據(jù)《2013中國(guó)電子銀行調(diào)查報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，在企業(yè)網(wǎng)銀方面，2013年企業(yè)網(wǎng)銀用戶比例為63.7%，較去年增長(zhǎng)10個(gè)百分點(diǎn);平均每家企業(yè)網(wǎng)銀活動(dòng)用戶使用網(wǎng)上銀行替代了63%的柜臺(tái)業(yè)務(wù)，而在2009年，這一比例為50.7%。據(jù)“中國(guó)P2P網(wǎng)貸指數(shù)”統(tǒng)計(jì)，2013年末全國(guó)有523家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，成交額874.19億元，月復(fù)合增長(zhǎng)率10.3%，年增長(zhǎng)率超過300%。

　　二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

　　(一)法律法規(guī)的不足和缺失

　　截至目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融體系并沒有完整形成，互聯(lián)網(wǎng)金融主體資格和經(jīng)營(yíng)范圍不明確，行業(yè)整體缺乏有效的外部監(jiān)管。對(duì)于第三方支付，雖然形成了由央行支付司監(jiān)管和中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)進(jìn)行行業(yè)自律的格局，但依然存在監(jiān)管的漏洞，尤其針對(duì)第三方支付衍生的各種金融業(yè)務(wù)，并沒有形成完備的準(zhǔn)則和有效地監(jiān)管。法律缺失和監(jiān)管空白也導(dǎo)致一些發(fā)展較好的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)難以做大做強(qiáng)，不利于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

　　(二)資金安全問題突出

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的急劇膨脹勢(shì)必牽扯到大筆資金的流動(dòng)。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的資金使用缺乏有效的監(jiān)管。第三方網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)在互聯(lián)網(wǎng)金融中起著資金周轉(zhuǎn)的重要作用，大量清算資金會(huì)形成一定比例的資金沉淀，由于缺乏有效地規(guī)則和監(jiān)管，這些資金會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挪用，甚至開發(fā)金融衍生產(chǎn)品，一旦發(fā)生問題，必將引發(fā)流動(dòng)性不足，導(dǎo)致支付風(fēng)險(xiǎn)。近年來網(wǎng)貸案件頻發(fā)，投資公司倒閉、“跑路”現(xiàn)象不斷，給公民資金安全和社會(huì)穩(wěn)定帶來了特別大的影響。

　　(三)金融消費(fèi)者權(quán)益缺乏保障

　　由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中的虛擬性、跨時(shí)空性，使得交易主體無法到現(xiàn)場(chǎng)確認(rèn)交易各方合法身份。交易信息又通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸，有可能被非法盜取或篡改，在社會(huì)信用環(huán)境不佳，無有效監(jiān)管的情況下，由信息安全引發(fā)的消費(fèi)者權(quán)益損失案件時(shí)有發(fā)生。在互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行中，消費(fèi)者在權(quán)益分配方面處于弱勢(shì)地位，面對(duì)我國(guó)征信體系尚不完善，信用信息交換困難，交易違約成本低，且缺乏法治環(huán)境的情況下，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者將率先成為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。此外，網(wǎng)絡(luò)安全漏洞、個(gè)人隱私泄露等等事關(guān)消費(fèi)者權(quán)益的問題也大量存在，且日趨嚴(yán)重。

　　(四)尚未形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)格局

　　目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在介入金融途徑多走規(guī)避金融準(zhǔn)入高門檻、嚴(yán)監(jiān)管之路，以非金融做金融，模糊金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)之間的界限;選擇綜合金融業(yè)務(wù)發(fā)展，尋求最大邊際效應(yīng)，使得現(xiàn)行監(jiān)管體系無法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)施有效監(jiān)管;在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的研發(fā)，推介和提供以及經(jīng)營(yíng)管理模式等方面趨于雷同。關(guān)鍵環(huán)節(jié)同質(zhì)化嚴(yán)重，惡意競(jìng)爭(zhēng)較突出，未能依托自身特點(diǎn)、市場(chǎng)需求和客戶偏好開發(fā)出具有較強(qiáng)功能的特有產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)格局。長(zhǎng)此以往，既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，也容易導(dǎo)致全局性風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展的對(duì)策

　　(一)出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

　　首先要完善現(xiàn)有金融法律法規(guī)，加強(qiáng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的立法工作。加快對(duì)現(xiàn)有金融法律法規(guī)的修訂，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要求，要借鑒美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，推出保障互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)法規(guī)，進(jìn)一步明確互聯(lián)網(wǎng)金融涉及各個(gè)方面的權(quán)利和義務(wù)，賦予相應(yīng)合法地位，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。其次應(yīng)協(xié)調(diào)相關(guān)部委加快互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)章和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定，出臺(tái)和優(yōu)化類似個(gè)人信息保護(hù)、信用體系、電子簽名以及支付客戶識(shí)別、身份驗(yàn)證等方面的具體準(zhǔn)則和要求，構(gòu)建高效的防火墻，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)防控風(fēng)險(xiǎn)能力。最后，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及的范圍，建立既有專業(yè)分工，又統(tǒng)一協(xié)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，就能達(dá)到規(guī)范在前、有效監(jiān)控、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果。

　　(二)防止互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全

　　大力發(fā)展社會(huì)信用中介，完善企業(yè)和個(gè)人信用記錄和基本資料的收集、整理和規(guī)范工作。建立起按市場(chǎng)化運(yùn)作的信用數(shù)據(jù)平臺(tái)，有償開展信用報(bào)告、網(wǎng)絡(luò)查詢等服務(wù)。加強(qiáng)信用等級(jí)評(píng)估、信用資信認(rèn)證和信用咨詢服務(wù)等方面的工作，加快社會(huì)信用體系和央行征信系統(tǒng)建設(shè)，降低互聯(lián)網(wǎng)金融開放性虛擬性帶來的風(fēng)險(xiǎn)，支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展。制定互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)平臺(tái)安全建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融可信網(wǎng)絡(luò)體系，采用可信計(jì)算，可信網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)金融可信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。

　　(三)加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保障

　　為最大限度保護(hù)投資者和消費(fèi)者的合法權(quán)益，支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有必要建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)耐緩胶椭贫取Ｒ�借鑒傳統(tǒng)金融制約金融機(jī)構(gòu)粗放擴(kuò)張、投資沖動(dòng)的監(jiān)管要求和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的流動(dòng)性管理，制定相應(yīng)的流動(dòng)性比率、存貨比、核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率等管理比例和指標(biāo)。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)提示制度，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和日常風(fēng)險(xiǎn)管理。通過多方籌集補(bǔ)償基金，提高互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，防控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，還可以建立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)程序和賠償機(jī)制，最大限度的減少投資者和消費(fèi)者的權(quán)益損失。

　　(四)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)

　　針對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同質(zhì)化嚴(yán)重和企業(yè)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，監(jiān)管部門應(yīng)明確金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)的界限，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融行業(yè)自律組織應(yīng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止一些非金融機(jī)構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)金融。同時(shí)降低互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，防止一些互聯(lián)大企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前期形成寡頭市場(chǎng)，扶持中小互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，與大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)和制衡。最終，形成行業(yè)內(nèi)的差異化競(jìng)爭(zhēng)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間的良性競(jìng)爭(zhēng)。

　　參考文獻(xiàn)

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　　推薦閱讀：黑龍江金融(月刊)創(chuàng)刊于1980年，由黑龍江省金融學(xué)會(huì)主辦。