這篇銀行管理論文發表了商業銀行票據業務的風險，銀行中票據是各種業務之間重要的方式，使用起來雖然方便，但也存在著業務風險，那么該如何進行風險管理呢?論文首先分析了票據業務的發展現狀，并探討了新形勢下票據業務存在的主要問題。

　　摘要：近年來，受監管政策趨嚴、金融脫媒以及互聯網金融等因素影響，互聯網與票據業務進一步融合，票據業務創新持續活躍。在票據業務創新加快、繁榮發展的同時，也滋生了大量游離于監管范圍之外的違規交易，對商業銀行合規經營構成很大挑戰，增大了票據市場風險。如何有效防止新興票據業務風險進一步蔓延,是當前監管部門和商業銀行共同面臨的重大課題�；�于此，本文在結合相關數據分析新形勢下票據業務資金運行邏輯和業務發展特征的基礎上，指出當前票據業務存在的突出問題和風險，并借鑒國外發達票據市場建設和風險防控經驗，提出完善國內票據市場運行體系，加強票據業務風險管理的相關建議。

　　關鍵詞：銀行管理論文,商業銀行經營管理,銀行承兌匯票

　　一、票據業務的發展現狀

　　(一)票據業務的概念界定及基本交易模式

　　1.概念界定�！吨腥A人民共和國票據法》中明確規定，票據分為匯票、本票和紙票三種類型(見圖1)。匯票是指由出票人簽發，在委托付款人見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。匯票具體分為商業匯票和銀行匯票，而商業匯票根據承兌人的不同劃分為銀行承兌匯票和商業承兌匯票，其中銀行承兌匯票由商業銀行承兌，商業承兌匯票由銀行以外的人進行承兌。2.票據業務的主要交易模式。傳統的票據業務主要包括承兌、貼現(直貼)、轉貼現、再貼現和回購(買入返售和賣出回購)幾種主要交易模式(見圖2)。票據貼現(直貼)是商業銀行與企業之間的一種行為，是指商業匯票的持票人為取得資金，通過向商業銀行貼付一定的利息，將未到期的商業匯票轉讓給商業銀行的行為，其本質上是持票人向商業銀行進行資金融通的一種途徑。票據轉貼現是金融機構之間的一種行為，其本質是金融機構之間進行資金融通，具體表現為商業銀行與其他金融機構將未到期已貼現或者已經轉貼現的商業匯票進行轉讓，包括回購式轉貼現和買斷式轉貼現兩種形式。票據再貼現則是金融機構向中央銀行進行融通資金的一種方式。3.新形勢下票據規避金融監管的基本邏輯和模式。隨著經濟環境和金融環境的不斷變化，為拓展業務、規避監管，商業銀行在傳統票據交易模式基礎上衍生出諸多新型交易模式，包括票據“滾動簽發”模式、“雙買斷”模式以及“買斷賣出+買入返售”模式等幾種常見的基本交易模式。“滾動簽發”模式是指銀行向企業發放貸款，企業再把貸款存入銀行作為保證金,開出銀行承兌匯票，將銀票貼現，貼現所得資金作為保證金，再次開出銀行承兌匯票并將銀票貼現如此往復。“雙買斷”模式是商業銀行最初采用規避信貸規模的業務模式，也被稱作“票據代持”模式，具體操作是銀行在以買斷方式購入票據的同時，交易雙方約定未來某一特定日期，賣出方再以約定價格購回被買斷票據，其本質是買賣信貸規模的行為。“買斷賣出+買入返售”模式是“雙買斷”模式以后發展出來的高級別交易模式。商業銀行在利用轉貼現、回購等基本同業業務的基礎上，將業務模式進行復雜化。這些新的交易模式雖然在完成資產配置的基礎上，實現了大量的資金業務收入和中間業務收入，但卻是規避監管的違規行為，很大程度上增加了票據市場的各種風險。

　　(二)票據業務的國內外發展現狀

　　1.發達國家票據業務的發展現狀。早在19世紀，英國便開始出現銀行承兌匯票。到20世紀初，美國國際貿易實現快速發展，作為支持國際貿易發展的金融產品，銀行承兌票據業務應運而生。經過多年的發展與規范，當前美、英、日等發達國家票據業務發展運作良好，借鑒其發展經驗對我國票據市場的建設與發展具有重要意義。美國發展模式：放任兼營模式。由于美國的市場經濟較為發達，因此該模式是建立在完善的市場經濟基礎之上，主要以商業匯票和銀行承兌匯票為主。由于商業票據不需要真實的貿易背景，在美國得到空前發展，尤其是進入20世紀90年代以后，商業票據一直保持第二位，僅低于國庫券。而銀行承兌匯票則是以國際貿易為基礎，目的是向進口商提供信用額度支持的票據。由于銀行承兌匯票具有信用等級高等優點，承兌業務量在美國一直保持爆發式增長。英國發展模式：引導專營模式。英國的票據市場主要包括優良商業票據、銀行承兌匯票、一般商業票據及其它票據四種。由于英國資本市場發展相對成熟，票據市場也主要依賴自身的市場化運行來完成，英格蘭銀行只會在某些特殊情況下適時介入進行引導規范。因此英國票據市場的發展模式能夠較好地處理市場與央行行政協調關系。需要強調的是，英國票據市場分別成立了票據貼現所和票據承兌所，通過將貼現和承兌業務分開經營，進而達到風險隔離、專業經營的目的。其中票據貼現所在整個市場當中起著中心作用，是承擔著連接英格蘭銀行與商業銀行之間的橋梁。日本發展模式：強管制模式。由于經濟發展的需要，早在上世紀70年代，日本便出現了票據買賣市場。經過多年的發展與完善，當前日本票據市場主要以期票和銀行承兌匯票為主。其中期票是信用良好的企業以融資為目的使用和流轉的商業票據;而銀行承兌匯票則是日本以增強本國國際貿易競爭力為主要目的、由銀行進行承兌、為從事國際貿易的大型企業提供的融資工具。需要說明的是，日本貼現貸款在信貸總量當中占據很大比重，并且日本銀行將票據承兌與貼現視作貸款進行管理，由此可見，日本銀行對票據業務的管理十分嚴格。通過美、英、日等發達國家票據市場業務模式可以看出，成熟的貨幣市場和資本市場以及完善的監管體系是票據市場健康有序發展的前提條件，同時多層次的中介機構以及完善的中介規范制度在促進票據市場健康發展的同時，也提高了票據市場的運作效率。此外，從國外發達票據市場可以看出，票據作為交易工具主要分為純融資類的商業票據和以真實貿易關系為基礎的銀行承兌匯票等兩大類，其中具有融資功能的融資類商業票據已經成為重要的投資對象;與國際貿易密切相關的銀行承兌匯票也已經成為支持出口和增強競爭力的重要途徑。2.國內票據業務的發展現狀。隨著國內經濟發展的需要，票據業務興起于20世紀80年代。經過多年的發展，票據市場日益成熟，規模不斷擴大，交易成員逐漸由商業銀行擴展到政策性銀行、城鄉信用社等金融機構和各類企業。具體而言，國內票據業務大致包括四個階段。第一階段(1981~1994年)：票據業務的探索階段。1981年，上海率先推出銀行匯票承兌與貼現業務，中國票據市場進入探索階段;1982年央行推行倡導“三票一卡”，形成了票據市場的開端。第二階段(1995~1999年)：票據業務的基礎建設階段。1995年人民銀行正式頒布《中華人民共和國票據法》，國內票據市場邁入基礎建設階段。1997年和1998年相繼又頒布了《票據管理實施辦法》、《關于加強商業匯票管理，促進商業匯票發展的通知》等相關政策法規，票據業務的法制基礎初步健全。1999年《關于改進和完善再貼現業務管理的通知》對貼現率和再貼現率進行改革，中國票據市場發展的法律框架基本形成。事實上，在2000年之前，國內票據市場參與主體相對較少。第三階段(2000~2014年)票據業務高速發展階段。2000年以后，隨著票據市場參與主體的不斷增多,票據市場的活躍程度大大提升。隨著工商銀行在上海成立票據專營機構，開展規�；�、集約化的票據經營模式,票據市場運行機制逐步走向成熟。2008年,人民銀行推出ECDS電票系統，不斷完善票據交易平臺。與此同時，票據市場參與主體逐漸增多，各商業銀行利用票據進行信貸投放和調控，票據成為有效的信用和融資工具。這一時期票據業務進入了爆發式增長階段，2008年承兌總量達7.1萬億,較2000年增長近20倍。第四階段(2015年至今)：票據業務變革發展階段。2015年以后，隨著票據資產吸引力的提升，票據業務資金化運作趨勢的日益增強，各金融機構不斷加快票據貼現后的轉貼現周轉運作，從而使得票據貼現業務呈現出快速增長。據央行數據披露，截至2016年一季度末，金融機構累計貼現27.3萬億元，同比增長41.9%;期末貼現余額4.9萬億元，同比增長60.6%(見表1)。但隨著資金化運作和創新模式的不斷增加，票據案件不斷爆發，商業銀行票據業務進入整頓規范階段。由于票據案件頻出，票據市場進行整頓(見表2)，2016年票據融資余額較2015年底增幅已經有所趨緩，但規模較往年仍然增長很快。

　　(三)票據業務發展呈現新特征

　　在新經濟環境和金融環境下，票據業務發展較以往呈現出新的特征。1.票據業務創新發展加快。受金融脫媒、互聯網金融等金融環境變化影響，票據市場創新空間有所增加，票據業務創新發展加快，衍生出包括與互聯網技術相融合的互聯網票據產品、票據資管業務、票據資金池業務以及票據資產證券化等多種票據業務模式。隨著參與主體和創新產品的不斷增加，票據業務模式和流程趨于復雜化，貼現資金逐漸脫離傳統流向，票據業務風險管理難度日益增加。2.票據業務風險日益突出。受宏觀經濟下行、利率市場化進程加快、金融脫媒加速等因素影響，商業銀行利差收窄，資產配置稀缺，利潤率下降明顯。商業銀行票據融資業務繁榮發展的同時，外部風險開始向票據市場不斷蔓延，票據風險案件不斷顯現。2016年以來，農行、中信銀行、天津銀行、寧波銀行等金融機構接連爆出票據風險案件，票據交易模式復雜，所涉金額重大，票據行業亟需加強管控，進行治理。3.票據業務集中在傳統行業，參與主體仍以中小企業為主。根據央行披露的數據來看，行業結構方面，企業簽發的銀行承兌匯票余額近些年一直集中在制造業、批發和零售業等傳統行業;企業結構方面，近些年銀行承兌匯票簽發總量的三分之二基本都由中小型企業簽發。由此可以看出，無論是行業結構還是企業主體結構，均是當前信用風險頻繁暴露領域，導致信用風險在票據業務領域中有所傳導。4.電子票據發展迅速，但紙票仍占主導。在互聯網平臺飛速發展的經濟環境下，受電子票據交易效率高、交易風險小等多種因素影響，電子商業匯票業務持續增長，貼現、轉貼現業務增幅較大。但總體而言，雖然電子票據業務呈現出快速增長趨勢，但票據業務載體仍以紙票為主。據央行數據披露，2015年，全國共發生票據業務金額為238.23萬億元，而電子商業匯票系統出票金額為5.6萬億元，僅占比約為2.35%。由于紙票存在交付、驗收等人工環節，易出現違規操作，因此會導致較多的道德風險和操作風險發生。5.票據承兌和貼現余額明顯增加(見圖3)，但貼現票據規模明顯小于開票規模。在票據一級發行市場中，由于企業大量的融資需求，以及票據本身屬性，票據簽發和承兌業務需求量很大。但在票據二級流轉市場中，銀行表內的貼現及轉貼現業務需求則相對有限，這就使得票據一、二級市場間出現一定缺口。2006年貼現票據占總承兌票據比例將近80%，而這一比例在最低谷時候僅為22%，2015年以來流動性寬松環境下這一比例回升到45%，但仍有半數以上票據未獲得貼現。當票據融資無法通過正常銀行渠道獲得滿足時，企業便會想方設法通過其他方式進行融資，導致票據市場畸形發展，加大了票據市場的風險。6.票據市場參與主體趨于多元化，中小金融機構參與程度更高。大型商業銀行票據業務占比不斷下降，中小城商行、農商行、農信社、村鎮銀行日漸成為重要的參與主體(見圖4)。農商行和城商行等中小型金融機構由于受利率市場化和資產配置稀缺等因素影響，利潤增速下降，多數通過大批量的票據交易買賣以及過橋行或者代持票據等票據交易模式，擴大其利潤來源。此外，少數票據中介與中小銀行機構利用同業票據市場對金融機構的信任，利用清單交易代持或者回購，采取一票多賣方式騙取銀行資金，早期用于票據經營，后期挪用至資本市場或者投資市場，這些行為均加大了票據業務的風險。

　　二、新形勢下票據業務存在的主要問題

　　受利率市場化深入推進、監管政策日趨嚴格、資產配置稀缺以及信用風險不斷加大等多重因素影響，商業銀行在面臨利潤增速下降的同時，面臨資產負債結構、資本和信貸約束等一系列監管限制。由于票據業務具有連接實體經濟和金融市場的特殊屬性，通過一定的交易結構設計可以減輕商業銀行經營機構的信貸規模和存貸比考核壓力，節約資本占用，同時能夠帶來保證金存款，因此多元化的票據創新產品和交易主體應運而生。但在票據創新業務增加的同時，票據案件不斷爆發，各項風險也在不斷加大。

　　(一)經濟新形勢下票據業務存在的機遇與挑戰

　　1.國家政策鼓勵實體經濟發展，融資渠道需進一步拓寬。國家出臺相關政策積極支持實體經濟和小微企業發展。對企業而言，票據融資成本較低，審批手續相對簡單，因此企業更傾向于通過票據貼現獲取資金，這在很大程度上推動了票據融資業務的發展。從央行發布的貨幣政策報告可以看出，近些年銀行承兌匯票業務簽發總量的三分之二為中小企業，由此可見票據業務是中小型企業主要的融資渠道之一。大量中小企業對票據業務的巨大需求為票據業務參與經濟發展和適應金融趨勢提供了良好的發展基礎和條件，票據業務具有較大的市場潛力。2.互聯網金融和綜合化金融的發展提供創新驅動。互聯網平臺在信息搜集和共享方面具有獨特優勢，其發展對推動票據業務發展與創新具有重要作用。企業通過互聯網平臺能夠實現票據質押、委托等業務流程，并能有效提高其業務效率。銀行通過互聯網平臺能夠擴大業務規模，實現產品創新，利用大數據能夠降低審查成本。此外，隨著金融改革與創新的不斷深化，越來越多的基金、信托等非銀行機構進入到票據市場當中，綜合化金融的發展促使票據市場呈現多元化的發展趨勢。3.“資產荒”蔓延加劇了商業銀行資產配置壓力。在經濟下行的宏觀環境背景下，受股市資金回流避險、央行寬松貨幣政策、實體經濟回報率下降、信用風險增加等因素影響，商業銀行傳統資產配置的收益率不斷下行，高收益低風險優質資產稀缺。“資產荒”對商業銀行資產收益形成較強的壓制作用，利差在沒有利率管制保護的情況下將繼續收窄(見圖5)，以往經濟擴張時期的高收益低風險資產投資模式已經不能適應新環境的要求。對商業銀行而言，票據業務具有風險低、期限短、周轉快、收益率穩定等特點;票據期限短(一般為6個月)，流動性好，有利于優化商業銀行資產結構，提高商業銀行流動性水平;此外，作為商業銀行傳統業務，票據業務要求具有真實的貿易背景，其風險狀況相對信貸業務而言易于甄別，并且票據保證金額度也基本能夠覆蓋其所面臨風險。票據業務的諸多優點都促使商業銀行提高其資產配置。4.監管政策日趨嚴格，商業銀行信貸擴張約束增強。利率市場化、存貸比取消以及巴塞爾Ⅲ協議的實施等監管政策都將對商業銀行現有的信貸業務結構產生重要影響。利率市場化導致傳統信貸業務息差不斷收窄;巴塞爾Ⅲ協議對商業銀行實行更為嚴格的資本監管標準，要求商業銀行大力開展低資本消耗業務。這些監管政策的變化對商業銀行依賴資本消耗和資產規模發展的傳統方式造成很大考驗，很多商業銀行通過票據業務替代信貸資金貸款，以達到降低資本占用、調節信貸規模目的。5.商業銀行不良率高企，信用風險不斷攀升。受宏觀經濟換擋減速、供給側改革去產能以及金融市場波動加劇等因素影響，商業銀行信用風險近幾年依舊延續持續上升態勢，不良貸款進入加速暴露階段。截至2016年一季度，商業銀行不良貸款率1.75%，不良貸款余額13921億元，不良貸款較年初增長1177億元，資產質量下行壓力不減(見表3)。隨著企業經營狀況的持續惡化，不良貸款率繼續上升，風險爆發領域集中在產能過剩行業和小微企業較為集中的制造業和商貿服務業等行業，這些行業同時也是票據業務交易較為活躍行業，導致票據業務信用風險有所增加。資料來源：WIND。

　　(二)經濟新形勢下票據業務存在的突出問題及風險

　　1.當前票據業務存在的突出問題①。一是部分商業銀行票據同業業務專營治理未落實到位。監管機構明確規定商業銀行同業業務要設立專營部門制，這意味著商業銀行各分支機構在進行買入返售、轉貼現等同業票據業務時必須經由總行授信。但當前商業銀行實際操作中，與監管規定的要求仍存在較大差距，尤其是中小商業銀行違規行為時有發生。此外，商業銀行內控管理規定要求分支機構在進行票據貼現業務時，要先有保證金再進行貼現，但分支機構在實際業務操作過程中基于業務考核等多方面需求，對保證金和貼現的先后順序并未嚴格執行，有時甚至逆流程操作。二是部分商業銀行與票據中介聯手違規交易。隨著票據市場的不斷創新和繁榮發展，票據中介憑借其信息優勢和規模優勢在票據市場占據越來越重要的位置。票據中介通過直接參與票據買賣賺取差價、提供相關信息收取傭金等方式活躍于票據市場。由于缺乏有效監管和統一的標準，票據中介協同商業銀行離行離柜辦理大量無真實貿易背景的業務，或者進行偽造票據以及非法集資等各種套利違規行為，使得票據市場風險不斷增加。此外，票據中介通過農商行、農信社等中小銀行渠道在其他銀行開立同業賬戶，通過票據貼現獲得資金違規挪作他用，放大了票據市場的各項風險。三是部分商業銀行利用票據貼現業務規避監管，削減資本占用。部分商業銀行利用票據代持模式，通過即期賣斷+遠期買斷行為來買賣信貸規模，進而達到暫時削減信貸規�；蛘哒{節報表數據;有的商業銀行利用第三方機構，通過“買斷賣出+買入返售”模式，調節信貸規模;此外，部分商業銀行通過與第三方機構合作，將票據資產轉化為資產管理計劃，進而通過投資方式替代票據貼現，以實現調節會計報表并減少資本計提的目的。四是部分商業銀行利用承兌貼現業務虛增存貸款規模，掩蓋信用風險。部分商業銀行與企業相互勾結，通過滾動簽發銀行承兌匯票的形式吸收存款，虛增資產負債規模;部分商業銀行在企業無力償還債務時，為企業辦理貼現資金借新還舊，能夠起到掩蓋不良資產的作用;部分銀行還通過人為倒換業務類型，造成銀行資金空轉，將票據業務作為調節經營指標和績效收入的工具，提增中間業務收入，虛增績效。五是票據中介機構缺乏有效監管。票據中介機構在票據市場當中承擔著信息中介角色，隨著票據市場的繁榮發展，其發揮的作用日益重要。由于目前尚未有完善的監管體系對票據中介機構進行規范，造成票據中介與企業、銀行等金融機構聯合操作，產生大量業務操作不規范、利用監管差異套利等不合規行為。對票據市場多方參與主體的合規經營產生較大影響，增大了票據市場風險管理壓力。近期發生的中信、農行等票據案件便是票據中介機構、少數金融機構工作人員以及民間資金機構相互勾結進行的違法違規行為。六是票據市場電子化程度較低。雖然電子票據具有有效降低操作風險、提高交易效率等諸多功能，但由于企業傳統觀念、交易平臺建設不完善等問題，同發達國家相比，我國票據市場電子化程度依然較低，目前尚處于初步發展階段。從當前情況來看，2016年一季度，電子商業匯票系統出票41.36萬筆，金額1.83萬億元，只占票據業務總額的3.96%。票據市場缺乏新興的投資主體、市場透明度較低、票據經營機構電子信息系統建設相對落后、各方面體制機制不夠健全等多方面因素都嚴重制約了電子票據的發展。2.當前票據業務存在的主要風險。由于當前經濟增速放緩、產業結構調整轉型，各種矛盾顯現，隱性風險逐漸顯現化，票據違規操作帶來的風險主要包括以下幾個方面：一是操作風險與合規風險。當前票據業務比較突出的是操作與合規風險。隨著票據的不斷發展和創新，衍生出日益復雜和多元化的票據交易模式，紙質票據在銀行同業間頻繁周轉，經過多道人工交付驗收環節，每一個環節都可能產生道德風險和操作風險。尤其是近期頻發的票據案件當中，商業銀行間通過票據代持模式、“買斷賣出+買入返售”模式、滾動簽發模式以及互購票據資產等模式將操作與合規風險暴露無遺。此外，票據中介的介入也加劇了銀行間的操作與合規風險，地下經營的民間中介游離于國家的監管范圍之外，通過收購或者倒賣票據從中賺取差價，或者與商業銀行等金融機構共同操作規避監管要求，獲取套利，對票據市場的合規經營產生很大影響。二是信用風險。從票據業務發展特征可以看出，票據業務參與主體以中小企業為主，中小企業規模小，經營波動大，抗風險能力弱，歷來是信用風險高發區，中小企業債務風險的不斷積累和暴露導致票據業務信用風險不斷攀升。同時，部分商業銀行分支機構出于考核或者業務需要，經營意識不端正，違規操作，規避總行對重點行業和重點客戶的信貸管控，忽視對客戶的實質性風險管控和票據業務的合規風險，造成銀行信用風險不斷積聚。三是市場風險與流動性風險。票據業務作為連接實體經與與金融市場的重要紐帶，其創新發展在推動實體經濟與金融市場繁榮的同時，也為商業銀行帶來一定的市場風險和流動性風險。隨著經濟增速放緩、利率市場化的深入推進，商業銀行息差收窄、撥備增加，票據業務價差收窄，甚至會產生利率倒掛，帶來一定的利率風險。此外，隨著表外票據資產管理業務的快速發展，部分銀行期限錯配較為嚴重，增加了流動性風險。

　　三、加強商業銀行票據業務風險管理的對策建議

　　在當前票據風險高企、違規案件頻發的形勢下，為防止票據業務風險進一步蔓延，應當在把握當前票據業務發展特征的基礎上，借鑒發達國家的經驗和啟示，進一步完善票據業務運作機制，加強票據業務風險管理。

　　推薦期刊：

　　(一)完善票據市場運行體制機制

　　1.健全票據業務政策法規。從當前發生的票據案件以及票據市場存在的問題可以看出，我國票據相關政策法規存在諸多漏洞，加之利益誘惑，最終導致票據交易主體采取各種形式規避監管，引發多起風險案件。為有效遏制票據交易主體和票據中介等違規亂象，降低票據市場各類風險案件的發生，監管部門應當在借鑒發達國家成熟做法的基礎上，加快完善現有票據相關政策法規，因時制宜，使相關法律法規和制度設計更符合新形勢下票據業務的發展情況。2.進一步規范票據中介的經營管理。當前多數票據中介尤其是民間中介的經營管理基本都游離在監管范圍之外的灰色地帶，但其存在又符合票據業務的發展需求，因此需要從監管的角度對票據中介機構進行積極的引導和規范，促使其發揮更大的作用。一方面，可以通過探索票據中介機構的準入標準化和經營專業化來規范票據中介機構的組織形態;另一方面，可以通過實行統一行政監管、差別化監管和隔離監管以及自律組織規范等方式來對票據中介機構實施全方位監督管理。3.鼓勵并推動電子票據業務發展。電子票據能夠彌補紙質票據遺失、損壞、作假等缺點，同時能夠提高票據業務的時效性、透明程度和標準化水平，有效避免紙質票據帶來的諸多風險。而當前我國電子票據市場的配套設施和運作機制尚處于初級階段，因此應當大力推動電子票據業務的發展。建議將電子票據納入貨幣政策的調控和監測范圍，充分發揮電子票據的優勢;盡快建立并完善電子票據系統，加快推動全國一體化票據市場的形成;在票據業務當中給予電子票據業務更多優先支持，鼓勵電子票據業務發展。4.積極推動征信體系平臺搭建，降低信息不對稱。當前諸多票據違規操作的本質原因是票據業務主體間的信息不對稱，因此有必要推動信用體系建立，完善監管機構以及交易主體間的信息共享機制。信息共享機制的完善有助于提高商業銀行與企業的業務效率，降低對企業的審查成本，同時能夠降低商業銀行的信用風險;此外，在商業銀行與同業金融機構進行轉貼現等票據同業業務時，還能提高機構間票據交易的效率和信息透明度，有助于減少偽造和變造票據、票據詐騙等案件發生，降低商業銀行的操作風險及合規風險。

　　(二)加強票據業務風險管理

　　1.高度重視票據業務風險，樹立正確的業務發展理念。商業銀行應當樹立并強化合規經營、風險防控的經營理念和文化。在整個業務流程當中，前、中、后臺都應當高度重視票據業務的風險防范。在做好風險管控的前提下發展業務，平衡好業務發展與風險防控之間的關系，尤其是要注意票據業務收益的當期性和風險的滯后性這一重要特性。此外，要重點加強票據業務人員的業務培訓與職業道德素質考核，提高員工風險意識和風險鑒別能力。隨時關注業務人員的思想動態，加強正面引導和風險案例教育，防范道德風險。2.強化存量票據業務的結構調整和風險化解工作。一是建議對存量票據業務進行結構調整。根據當前不同風險的行業分類和行業政策情況，重點壓降高風險類客戶和行業為限制進入類客戶。同時完善結構調整監測體系，對存量調整進度和增量業務防控情況進行定期跟蹤和實時監測，重點對限制類行業和限制類客戶予以關注。二是建議做好存量貸款風險化解工作。商業銀行應當將高風險客戶納入風險管控重點名單，定期監控變動情況，同時對高風險企業逐戶制定化解方案，落實存量客戶風險化解工作。3.做好增量業務的風險管控工作。除了嚴把存量業務關口之外，更重要的是要做好新增業務的風險控制工作，嚴把票據業務的準入關口。對當前處于風險較高行業的企業以及信用風險較高的企業，提高準入標準。同時，針對個別分支機構片面追求保證金存款的錯誤發展理念，建立完善的保證金監測分析制度。此外，由于貿易背景不真實，融資性票據的自償性存在較大不確定性，勢必給銀行帶來極大的信用風險，同時也存在極大的合規風險。因此要加強票據業務貿易背景真實性的審查與監測，綜合分析業務流程存在的主要風險點，并采取有效措施化解風險。

　　作者：趙亞蕊 單位：交通銀行金融研究中心

　　推薦期刊：《中國信用卡》(月刊)創刊于2000年，由中國金融電雜志社主辦。是以推廣我國信用卡的應用為目的的專業期刊，設有20多個欄目，內有彩色廣告。發行面對金融系統、信用卡管理部門、商業服務業和持卡人。